“세계 최초 PD-1, VEGF, IL-2를 동시에 공략하는 삼중 융합 항암제 플랫폼 ‘멀티앱카인’ 개발,
‘넥스트 키트루다(Keytruda)’에 도전한다.”
와이바이오로직스에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 23,400원을 제시한다. 이는 동사가 보유한 플랫폼 경쟁력, 임상 PoC 데이터, 그리고 누적 기술이전 이력과 추가 가능성을 반영해 EV/PIPE 0.6~0.9배를 적용한 결과다. 현재 밸류에이션은 에이비엘바이오(시총 약 4.9조), 리가켐바이오(약 5.0조) 등 국내 유사 기업 대비 확연히 낮으며, 단일 빅딜 성사 시 폭발적인 기업가치 리레이팅이 가능하다.
특히 동사는 PD-1·VEGF·IL-2를 융합한 세계 최초 삼중 타깃 항암제 플랫폼 ‘Multi-AbKine’을 개발하며 면역항암제 혁신을 선도하고 있다. 비상장 시절부터 ‘유니콘 바이오’로 평가받은 만큼, 글로벌 기술이전 빅딜이 현실화될 경우 조(兆) 단위 기업가치로의 업사이드가 열려 있다. 현재는 데이터·딜·현금흐름의 선순환을 선점할 수 있는 절호의 기회다.
와이바이오로직스(338840)- 매수 TP 23,400원
“세계 최초 PD-1, VEGF, IL-2를 동시에 공략하는 삼중 융합 항암제 플랫폼 ‘멀티앱카인’ 개발,
‘넥스트 키트루다(Keytruda)’에 도전한다.”
와이바이오로직스에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 23,400원을 제시한다. 이는 동사가 보유한 플랫폼 경쟁력, 임상 PoC 데이터, 그리고 누적 기술이전 이력과 추가 가능성을 반영해 EV/PIPE 0.6~0.9배를 적용한 결과다. 현재 밸류에이션은 에이비엘바이오(시총 약 4.9조), 리가켐바이오(약 5.0조) 등 국내 유사 기업 대비 확연히 낮으며, 단일 빅딜 성사 시 폭발적인 기업가치 리레이팅이 가능하다.
특히 동사는 PD-1·VEGF·IL-2를 융합한 세계 최초 삼중 타깃 항암제 플랫폼 ‘Multi-AbKine’을 개발하며 면역항암제 혁신을 선도하고 있다. 비상장 시절부터 ‘유니콘 바이오’로 평가받은 만큼, 글로벌 기술이전 빅딜이 현실화될 경우 조(兆) 단위 기업가치로의 업사이드가 열려 있다. 현재는 데이터·딜·현금흐름의 선순환을 선점할 수 있는 절호의 기회다.