“지금 구간은 가격이 아니라, ‘이벤트로 인해 다가올 슈팅의 시간’을 사는 구간, 오름테라퓨틱” - 3,000억+α 현금과 DAC·TPD² 플랫폼, 글로벌 분해제·항체접합체 하우스 - 투자의견은 ‘매수, 다만 시점에 대한 고민이 필요한 구간'으로 제시 오름테라퓨틱(475830)
동사는 상장 직후 주력 임상 1상을 자진 종료하는 초강수를 두었음에도, 이미 확보한 BMS·Vertex 두 빅파마의 레퍼런스가 플랫폼 밸류를 인증하고 있고, 기존 FI 중심으로 1,450억 원 CPS 라운드까지 더해지며 “임상 공백을 안고 있지만 글로벌 파트너십·현금·투자자 신뢰로 방어되는 분해제·항체접합체 하우스”라는 현재 포지션을 만들었다.
스몰인사이트리서치는 동사에 대한 투자의견을 ‘매수, 다만 시점에 대한 고민이 필요한 구간’으로 제시한다. 이와 같은 이벤트 드리븐 성격과 임상·딜 변동성을 고려해 12개월 목표주가는 별도로 제시하지 않는다. 그러나 현재 주가는 3,000억+α 수준의 현금성 자산과 BMS·Vertex 빅딜, 1,450억 원 CPS가 내재한 플랫폼·옵션 가치를 온전히 반영하지 못하고 있으며, 향후 세 번째 글로벌 빅딜과 차세대 DAC·TPD² 파이프라인의 IND·임상 진입, BMS·Vertex로부터의 마일스톤 유입 이벤트가 어떤 조합으로 현실화되는지에 따라 밸류에이션 리레이팅 구간으로의 진입 가능성이 열려 있다고 판단한다.
“지금 구간은 가격이 아니라, ‘이벤트로 인해 다가올 슈팅의 시간’을 사는 구간, 오름테라퓨틱”
- 3,000억+α 현금과 DAC·TPD² 플랫폼, 글로벌 분해제·항체접합체 하우스
- 투자의견은 ‘매수, 다만 시점에 대한 고민이 필요한 구간'으로 제시
오름테라퓨틱(475830)
동사는 상장 직후 주력 임상 1상을 자진 종료하는 초강수를 두었음에도, 이미 확보한 BMS·Vertex 두 빅파마의 레퍼런스가 플랫폼 밸류를 인증하고 있고, 기존 FI 중심으로 1,450억 원 CPS 라운드까지 더해지며 “임상 공백을 안고 있지만 글로벌 파트너십·현금·투자자 신뢰로 방어되는 분해제·항체접합체 하우스”라는 현재 포지션을 만들었다.
스몰인사이트리서치는 동사에 대한 투자의견을 ‘매수, 다만 시점에 대한 고민이 필요한 구간’으로 제시한다. 이와 같은 이벤트 드리븐 성격과 임상·딜 변동성을 고려해 12개월 목표주가는 별도로 제시하지 않는다.
그러나 현재 주가는 3,000억+α 수준의 현금성 자산과 BMS·Vertex 빅딜, 1,450억 원 CPS가 내재한 플랫폼·옵션 가치를 온전히 반영하지 못하고 있으며, 향후 세 번째 글로벌 빅딜과 차세대 DAC·TPD² 파이프라인의 IND·임상 진입, BMS·Vertex로부터의 마일스톤 유입 이벤트가 어떤 조합으로 현실화되는지에 따라 밸류에이션 리레이팅 구간으로의 진입 가능성이 열려 있다고 판단한다.