📌오스코텍, 레이저티닙 이어 신약개발 선순환 진입…흑자전환 성과
🔗https://www.google.com/amp/s/www.mt.co.kr/amp/stock/2026/08/14/2026081408502650937
📌 레이저티닙 글로벌 상업화…로열티 수익 확대
오스코텍이 레이저티닙을 통해 후보물질 발굴부터 기술이전, 글로벌 임상, 미국 FDA 허가와 판매 로열티 수령까지 신약개발 전 과정을 경험했다. 레이저티닙은 2015년 유한양행에 기술이전된 뒤 2018년 얀센으로 글로벌 권리가 이전됐으며, 2024년 8월 아미반타맙 병용요법으로 미국 FDA 승인을 받았다.
MARIPOSA 임상 3상 최종 전체생존기간(OS) 분석에서 레이저티닙·아미반타맙 병용요법은 타그리소 대비 사망위험을 25% 낮췄고(HR 0.75), 42개월 생존율은 각각 56%, 44%로 나타났다. 피하주사 제형 리브리반트 패스프로 승인과 치료 5주차부터 월 1회 투여 일정도 추가 승인되며 투약 편의성도 개선됐다.
📌 레이저티닙 로열티 75억원…반복 수익 기반 확보
레이저티닙 관련 판매 로열티는 2024년 26억원에서 2025년 75억원으로 증가했으며 2026년 1분기에도 24억원이 반영됐다. 스몰인사이트리서치는 글로벌 판매 증가가 분기별 로열티 확대로 이어질 경우 오스코텍이 일회성 기술료 중심 바이오기업과 차별화된 수익 기반을 갖출 수 있다고 평가했다.
📌 ADEL-Y01·세비도플레닙 기술이전…후속 파트너링 성과
알츠하이머병 후보물질 ADEL-Y01은 2025년 12월 사노피에 계약금 8000만달러를 포함해 총 10억4000만달러 규모로 기술이전됐다. 공동 개발사 아델과의 계약에 따라 오스코텍은 전체 수익의 47%를 배분받는다.
제노스코와 공동 개발한 SYK 저해제 세비도플레닙도 계약금 2500만달러를 포함해 총 6억6500만달러 규모로 아지오스 파마슈티컬스에 기술이전됐다. 다만 전체 계약금액은 향후 개발 진행에 따른 마일스톤이 포함된 규모다.
📌 OCT-598 병용 임상 준비…자체 파이프라인 가치 주목
자체 파이프라인인 EP2·EP4 이중 저해제 OCT-598은 임상 1상 파트A에서 200mg 코호트를 진행하고 있다. 한국과 미국에서는 도세탁셀 병용 임상인 파트B를 준비하고 있으며, 회사는 2027년 1분기 중 잠재적 효능 신호 확인을 목표로 하고 있다.
📌 2025년 매출 998억원·영업이익 521억원…흑자전환
오스코텍은 2025년 연결 기준 매출 998억원, 영업이익 521억원을 기록하며 흑자전환했다. 레이저티닙 관련 마일스톤과 로열티, ADEL-Y01 기술이전에 따른 선급금 유입 등이 실적 개선에 영향을 미쳤다.
스몰인사이트리서치는 향후 레이저티닙 처방 확대에 따른 로열티 증가와 기술이전 자산의 임상 진전, OCT-598의 초기 효능 신호 확인 여부가 오스코텍의 추가 기업가치 재평가 변수라고 분석했다.
📌오스코텍, 레이저티닙 이어 신약개발 선순환 진입…흑자전환 성과
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📌 레이저티닙 글로벌 상업화…로열티 수익 확대
오스코텍이 레이저티닙을 통해 후보물질 발굴부터 기술이전, 글로벌 임상, 미국 FDA 허가와 판매 로열티 수령까지 신약개발 전 과정을 경험했다. 레이저티닙은 2015년 유한양행에 기술이전된 뒤 2018년 얀센으로 글로벌 권리가 이전됐으며, 2024년 8월 아미반타맙 병용요법으로 미국 FDA 승인을 받았다.
MARIPOSA 임상 3상 최종 전체생존기간(OS) 분석에서 레이저티닙·아미반타맙 병용요법은 타그리소 대비 사망위험을 25% 낮췄고(HR 0.75), 42개월 생존율은 각각 56%, 44%로 나타났다. 피하주사 제형 리브리반트 패스프로 승인과 치료 5주차부터 월 1회 투여 일정도 추가 승인되며 투약 편의성도 개선됐다.
📌 레이저티닙 로열티 75억원…반복 수익 기반 확보
레이저티닙 관련 판매 로열티는 2024년 26억원에서 2025년 75억원으로 증가했으며 2026년 1분기에도 24억원이 반영됐다. 스몰인사이트리서치는 글로벌 판매 증가가 분기별 로열티 확대로 이어질 경우 오스코텍이 일회성 기술료 중심 바이오기업과 차별화된 수익 기반을 갖출 수 있다고 평가했다.
📌 ADEL-Y01·세비도플레닙 기술이전…후속 파트너링 성과
알츠하이머병 후보물질 ADEL-Y01은 2025년 12월 사노피에 계약금 8000만달러를 포함해 총 10억4000만달러 규모로 기술이전됐다. 공동 개발사 아델과의 계약에 따라 오스코텍은 전체 수익의 47%를 배분받는다.
제노스코와 공동 개발한 SYK 저해제 세비도플레닙도 계약금 2500만달러를 포함해 총 6억6500만달러 규모로 아지오스 파마슈티컬스에 기술이전됐다. 다만 전체 계약금액은 향후 개발 진행에 따른 마일스톤이 포함된 규모다.
📌 OCT-598 병용 임상 준비…자체 파이프라인 가치 주목
자체 파이프라인인 EP2·EP4 이중 저해제 OCT-598은 임상 1상 파트A에서 200mg 코호트를 진행하고 있다. 한국과 미국에서는 도세탁셀 병용 임상인 파트B를 준비하고 있으며, 회사는 2027년 1분기 중 잠재적 효능 신호 확인을 목표로 하고 있다.
📌 2025년 매출 998억원·영업이익 521억원…흑자전환
오스코텍은 2025년 연결 기준 매출 998억원, 영업이익 521억원을 기록하며 흑자전환했다. 레이저티닙 관련 마일스톤과 로열티, ADEL-Y01 기술이전에 따른 선급금 유입 등이 실적 개선에 영향을 미쳤다.
스몰인사이트리서치는 향후 레이저티닙 처방 확대에 따른 로열티 증가와 기술이전 자산의 임상 진전, OCT-598의 초기 효능 신호 확인 여부가 오스코텍의 추가 기업가치 재평가 변수라고 분석했다.